PER : l'épargne retraite déductible des impôts

Les chiffres clés au 7 octobre 2026

Un salarié qui a perçu 60 000 € de revenus d'activité nets l'an dernier peut déduire jusqu'à 6 000 € (10 %), bien en dessous du plafond de 38 448 €, qui ne devient atteignable qu'avec environ 384 480 € de revenus. À la tranche 30 %, ces 6 000 € versés font économiser 1 800 € d'impôt : l'effort réel est de 4 200 €, mais le capital reste bloqué jusqu'à la retraite et sera imposé à la sortie.

Le PER en 60 secondes

Le PER a remplacé en 2019 les anciens produits retraite (PERP, Madelin, Article 83). Trois "compartiments" possibles :

• PER individuel : ouvert par tous, versements déductibles de l'IR
• PER d'entreprise collectif : versements abondés par l'employeur (intéressement, participation)
• PER d'entreprise obligatoire : versements obligatoires de l'employeur + salarié

Caractéristiques clés :

• Versements déductibles de l'IR (dans la limite de 10 % des revenus d'activité nets de l'année précédente, plafond de 38 448 € pour un salarié en 2026, plancher de 4 806 €)
• Argent bloqué jusqu'à la retraite (sauf cas exceptionnels)
• Sortie possible en capital ou en rente viagère
• Imposition à la sortie (capital + plus-values)

Combien économiser sur ses impôts ?

L'économie d'impôt instantanée dépend de votre tranche marginale d'imposition (TMI) :

Concrètement : un cadre TMI 30 % qui verse 10 000 € sur PER en 2026 voit son impôt 2026 (payé en 2027) diminuer de 3 000 €. Son versement net réel n'est que de 7 000 €. Condition : que ce versement reste dans son plafond de déduction, ce qui suppose 100 000 € de revenus d'activité nets l'an dernier pour déduire 10 000 € (ou des plafonds non utilisés des trois années précédentes, reportables).

Quand le PER vaut-il le coup ?

Cas 1 : TMI 30 % ou plus

Le PER est très avantageux à partir de la TMI 30 % (revenu imposable par part supérieur à 29 579 € selon le barème 2026). L'économie d'impôt immédiate est substantielle, et même si l'imposition à la sortie sera identique, vous avez bénéficié de l'investissement de ces économies pendant 20-40 ans.

Cas 2 : TMI plus basse à la retraite

Si vous anticipez une TMI plus basse à la retraite (cadre TMI 30 % devenant retraité TMI 11 % par exemple), le PER fait gagner 19 points d'IR (30 % - 11 %) sur chaque euro versé.

Cas 3 : Achat de résidence principale

Le PER peut être débloqué pour l'achat de la résidence principale (cas exceptionnel autorisé par loi). Vous combinez déduction fiscale immédiate + apport disponible le jour J.

Quand éviter le PER

TMI 0 % ou 11 % : intérêt limité (la déduction est trop faible, et la sortie sera imposée). Argent bloqué qui peut être utile pour autre chose (achat immo, projet pro).

Les meilleurs PER en 2026

Les frais de gestion changent d'un contrat à l'autre et d'une année à l'autre : relevez-les sur la notice avant de souscrire. Hypothèse purement illustrative : sur 20 ans, 1 point de frais annuels en plus réduit le capital final d'environ 17 %. 10 000 € qui rapportent 5 % par an, frais déduits, deviennent 26 533 €, contre 21 911 € à 4 %.

Repères de choix :

• Pour de la gestion déléguée : Yomoni PER ou Goodvest PER (ISR), en comparant leurs frais tout compris
• Pour de la gestion libre + ETF : Linxea Spirit PER, dont les frais se lisent ligne par ligne sur la notice
• Pour de la simplicité si vous êtes déjà client : Boursorama Matla PER

Sortie du PER : capital ou rente ?

Sortie en capital (le plus fréquent)

Vous récupérez l'intégralité du capital en une fois ou par tranches à la retraite. Fiscalité :

• Capital versé pendant la phase d'épargne : imposé au barème IR (perte de l'avantage initial à la sortie)
• Plus-values : PFU 31,4 % (12,8 % d'impôt + 18,6 % de prélèvements sociaux, contre 30 % jusqu'en 2025)

L'intérêt : si votre TMI baisse à la retraite (30 % → 11 %), vous gagnez 19 points de fiscalité par rapport à l'IR initial évité.

Sortie en rente viagère

Conversion du capital en rente jusqu'au décès. Fiscalité :

• Rente : imposée comme pension de retraite (barème IR + 10 % abattement)
• Avantage : protection contre la longévité (vous ne pouvez pas "manquer" d'argent)
• Inconvénient : capital perdu pour les héritiers

Sortie mixte

Possible : 50 % en capital, 50 % en rente, par exemple. Flexibilité maximale.

PER ou PEA : où va le prochain euro ?

Le PER et le PEA répondent à deux besoins différents. Le PER fait gagner de l'impôt tout de suite, au prix d'un blocage jusqu'à la retraite. Le PEA ne donne aucune déduction, mais reste accessible : un retrait après 5 ans ne le ferme plus.

• Exemple chiffré : 2 400 € versés sur un PER par un contribuable à la tranche 30 % économisent 720 € d'impôt, soit un effort réel de 1 680 €. Les mêmes 2 400 € sur un PEA ne réduisent pas l'impôt, mais pourront être retirés après 5 ans avec 0 % d'impôt sur le revenu et 18,6 % de prélèvements sociaux sur les seuls gains.
• Tranche à 0 % ou 11 % (revenu imposable par part inférieur à 29 579 €) : l'économie du PER est faible ou nulle, le PEA est en général plus pertinent.
• Tranche à 30 % et plus : le PER prend l'avantage tant que vous n'avez pas besoin de l'argent avant la retraite. Rien n'empêche de cumuler les deux.
• Délai de 5 ans du PEA : il court à partir du premier versement, pas de l'ouverture du compte. Un premier versement, même modeste, lance le compteur.

Côté courtier, XTB commercialise un PEA en France depuis 2025 : 0 % de commission sur actions et ETF jusqu'à 100 000 € de transactions cumulées par mois, ordres dès 10 €, 185 ETF éligibles. Il n'accepte pas de transfert entrant d'un PEA existant et ne propose pas de PEA-PME. Détail dans la fiche XTB de meilleur-pea.fr.

FAQ PER

• Qu'est-ce qu'un PER en 2026 ?
  Le Plan d'Épargne Retraite est un produit d'épargne destiné à préparer la retraite. Avantage principal : les versements sont déductibles du revenu imposable (économie 11-45 % selon TMI). Inconvénient : argent bloqué jusqu'à la retraite (sauf cas exceptionnels comme l'achat de résidence principale).
• Combien peut-on déduire avec un PER ?
  Plafond : 10 % de vos revenus d'activité nets de l'année précédente, dans la limite de 38 448 € pour un salarié en 2026 (8 PASS), avec un plancher de 4 806 € si vos revenus sont faibles. Les non-salariés peuvent aller jusqu'à 88 911 €. Le plafond non utilisé d'une année est reportable sur les 3 années suivantes. Pour un couple : possibilité de mutualiser les plafonds.
• Le PER est-il avantageux pour tous ?
  Non. Le PER est intéressant à partir de la TMI 30 % (revenu imposable supérieur à 29 579 € par part selon le barème 2026). En-dessous (TMI 0 % ou 11 %), l'économie d'impôt est trop faible pour justifier le blocage de l'argent. Les TMI 41 % et 45 % bénéficient pleinement du PER.
• Peut-on récupérer son PER avant la retraite ?
  Oui dans 6 cas exceptionnels : achat de la résidence principale, décès du conjoint, invalidité de 2e ou 3e catégorie, surendettement, expiration des droits chômage, cessation activité non-salariée suite à liquidation judiciaire. Sinon : blocage jusqu'à la retraite.
• Quel est le meilleur PER en 2026 ?
  Il n'y a pas de meilleur PER pour tous, car les frais varient selon les contrats et les années : comparez les frais tout compris sur la notice. Yomoni PER ou Goodvest PER (ISR) conviennent à une gestion pilotée, Linxea Spirit PER à une gestion libre avec un large choix d'UC, Boursorama Matla PER aux clients existants de la banque (intégration et gestion automatique).
• Comment sortir d'un PER ?
  À la retraite : sortie en capital (en une fois ou par tranches), en rente viagère, ou mixte (50/50). Imposition : capital versé pendant phase d'épargne = barème IR. Plus-values = PFU 31,4 % depuis 2026. Rente = régime des pensions (barème IR, avec l'abattement de 10 % applicable aux pensions).
• PER ou assurance-vie : que choisir ?
  Idéalement les deux. PER pour bénéficier de la déduction fiscale immédiate (TMI 30 %+). AV pour la souplesse (retrait possible à tout moment, transmission optimisée). Allocation type : 30 % AV + 10 % PER dans un patrimoine équilibré, sous réserve d'être imposable.
• Peut-on transférer son ancien PERP/Madelin vers un PER ?
  Oui, le transfert vers un PER est possible et se fait en principe sans perte d'antériorité. Il peut être intéressant pour bénéficier des avantages du nouveau PER (sortie en capital possible, transmission optimisée, large choix de supports). Vérifiez les frais de transfert éventuels sur votre contrat actuel avant de décider ; le délai se compte en semaines.